【制药网 医药股市】节后头一天(10月8日)，CRO板块走强，截至11:24分，其中益诺思20%涨停，皓元医药、美迪西涨超19%，康龙化成涨超17%，此外，阳光诺和等也涨超10%。
消息面上，美国生物安全法案未被纳入NDAA。交银国际认为，这意味着生物安全法案立法进一步被推迟，年内单独立法的可能性下降，同时S.3558号法案新版未纳入药明生物，根据美国立法流程，该行认为其他被提及的公司也有最终被除名的可能。考虑到美联储正式启动降息、行业订单边际改善，预计头部CXO的投资情绪将边际回暖，但进一步估值修复或许需要更多业绩复苏的能见度。
民生证券也指出，生物安全法案未纳入参议院2025NDAA，夹带立法途径失效，单独立法方面H.R.8333将进入参议院程序，2024年参议院工作日还有6周，关注参议院排期和投票进程；美联储降息50bp，biotech融资端有望延续上半年改善趋势，以海外客户为主要订单和收入贡献的CXO头部有望进一步回暖。
同时，多家券商研报认为，在多方政策利好预期下，创新药上涨行情还将持续。
当地时间9月18日，美联储自2020年3月以来头次降息。有券商研报认为，在降息预期下，全球流动性趋于好转，港股市场有望受到提振，行业配置上关注包括受益于低估值优势和流动性改善的医疗保健行业。
9月11日，《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》发布，该文件被称为保险业新“国十条”，其中提到“丰富商业医疗保险产品形式⋯⋯将医疗新技术、新药品、新器械应用纳入保障范围”。方正证券研报认为，随着新“国十条”落地，多层次医疗保障支付体系有望进一步完善，缓解医保压力，增强我国健康保障的全面性和深度，同时促进创新药械发展。
此外，今年医保谈判预计将于10月底11月初进行，结果预计将于11月公布，有券商指出，若国谈药品降价幅度较往年更温和，将有助于进一步提振创新药板块行情。
方正证券研报认为，细分来看，上半年多家Biotech公司实现扭亏为盈，主要基于BD、产品销售增长；上半年头部制药公司逐步走出仿制药集采影响，大力推动创新产品国内放量，叠加出海授权的收益，形成明显的增长曲线，实现营收和利润的双丰收；上半年，国家药监局批准了44款新药在中国首次获批上市，其中1类创新药有2款，国产创新药上市数量有望创新高，未来两年是创新药产品周期集中兑现收入的阶段，国产创新药有望迎来新产业周期。
西南证券分析师表示看好四季度医药板块行情，可重点关注三大主线：其一，红利板块，包括高股息OTC个股；国企改革预期相关板块。其二，器械出海，包括IVD、呼吸机及呼吸道检测产品、手套、冠脉支架等；创新药等出海。其三，院内医疗刚性需求，比如血制品、骨科、麻醉药、胰岛素、IVD、电生理等领域；消费医疗属性品种以及上游等板块，中长期值得跟踪。
免责声明：在任何情况下，本文中的信息或表述的意见，均不构成对任何人的投资建议。
热门评论