【制药网 会议论坛】4月2日，创新药板块异动，个股来看，江苏吴中涨超7%，甘李药业、景峰医药涨逾4%，微芯生物、联化科技、艾迪药业等纷纷跟涨。
消息面上，全球医药盛会——美国癌症研究学会(AACR)将在4月5日-10日(美国时间)召开。此外，ASCO(美国临床肿瘤学会)、ESMO(欧洲肿瘤内科学会)分别将于5月底、9月中旬召开。据悉，恒生医药 ETF持仓的信达生物、再鼎医药等均将参会。
根据中国国家药监局药审中心(CDE)网站近期公示信息，信达生物开发的 IBI130(靶点为 TROP2)获批临床，拟开发用于不可切除的局部晚期或转移性实体瘤 。3 月 13 日，信达生物另一 ADC 药物 IBI129(靶点 B7-H3)也获批临床，拟开发用于治疗晚期恶性实体瘤。
业内指出，ADC 药物作为治疗肿瘤的靶向药物也受到创新药企重视，恒生医药 ETF持仓荣昌生物、信达生物等，在近期 AACR临近之际，ADC 有望接力减肥药掀起新一轮投资热潮。
ADC(抗体药物偶联物)因在抗肿瘤方面兼具靶向药的方向感和化疗的强劲效果，已经成为全球医药市场的宠儿。仅2023年，国产ADC海外授权交易就达到10余项。2024开年，ADC的授权交易数量依旧不断增加，将推动市场规模不断扩大。据弗若斯特沙利文数据，预计2030年全球市场规模有望达到638亿美元，国内ADC市场有望在2030年达到689亿元，相信未来ADC药物在抗肿瘤治疗领域将发挥越来越重要的作用。
华泰证券也在研报中分析指出， ADC赛道进展频现，ADC有关的授权交易持续落地，交易金额持续走高，以及ESMO年会上多款ADC类药物展现良好疗效等一系列现实情况来看，诸多迹象继续验证了ADC将作为下一代肿瘤治疗基石药物的潜力。ADC是国内企业在分子开发、临床布局等方面具有全球优势的领域，在优质临床数据和持续的大金额授权交易驱动下，行业红利有望逐步兑现。
对于整个创新药板块，国盛证券表示，创新药市场扩容空间大。中国进入人口老龄化加速期，医药需求发展空间巨大。支付意愿持续增强、人均医疗支出存在扩容潜能，医药行业将继续维持良好发展。
中长期看，该行认为医药在老龄化趋势下具备强增量属性比较优势，逻辑周期够长、确定性够强。全产业链释放利好信号，推动创新药行业健康发展。研发端国内创新环境从野蛮生长走向成熟规范，药品审评门槛逐步提高。审评端国内创新药审评时间缩短、数量有望走高。支付端，医保基金支出逐渐向创新药倾斜，创新药定价有望更为公允合理。估值处于底部区间，创新药反弹方向明确。医药行业充分经历估值消化，已经进入中长期布局区间。中长期看，创新药具进攻属性国际化发展抬升价值天花板，将成为重要的反弹方向。
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