【制药网 市场分析】8月19日,同花顺数据显示,医药生物板块当日下跌2.79%,其中疫苗概念股大跌4.79%。
近期以来,原本“霸屏”主动权益类基金业绩榜数月的医疗主题基金似乎也易主了,非医药类基金长城环保主题上位。
多位投资人士认为,医药板块近期表现相对弱一些,而部分顺周期板块基本面改善,将带动非医药主题基金的净值增长,这是市场健康的表现。那么,医药板块投资机会结束了吗?这是业界比较关心的话题。
在行业人士看来,医药板块的投资机会远远没有结束。上半年医药基金获得明显的超额收益,市场同时对医药板块的预期比较高,如今短期内出现一定调整或回落属于正常现象。
通过已披露的今年上半年财报数据可以发现,上半年医药生物行业上市公司的业绩表现普遍良好。截至8月19日,已有90家医药生物行业上市公司披露2020年半年报业绩,报告期内,实现归属母公司股东的净利润同比增长的公司共有60家,占比近七成。其中,有17家公司报告期内实现归属母公司股东的净利润同比翻番,振德医疗、东方生物等2家公司报告期内归属母公司股东的净利润均实现同比增长10倍以上。
另外部分医药生物股受到了资金的追捧。统计显示,8月19日,板块内共有73只医药生物股呈现大单资金净流入态势,其中,有27只个股大单资金净流入超过1000万元,恒瑞医药、浙江医药等2只个股当日均受到1亿元以上大单资金抢筹,片仔癀、仙琚制药等在内的25只个股大单资金净流入也均逾千万元,这27只个股合计吸金10.48亿元。
从中长期投资角度看,业内认为医药板块仍是长期布局的主线。该人士分析指出,主要基于两个方面的逻辑:一方面,医药板块的中长期逻辑是医改政策红利下的产业升级;另一方面,医药产业的升级持续兑现,未来3~5年医药板块的业绩确定性高。
随着医药板块不断调整,实际上也是布局优良个股的机会,如医疗器械、创新药、疫苗、基因检测等板块的优良概念个股,依然被业内看好。主要基于几个方面的思考:对于创新药板块而言,随着带量采购、一致性评价、鼓励创新药等政策的推行下,创新药成为医药行业的发展趋势,值得长期看好;同时随着人们消费升级,对健康保健意识的增强,以及老龄化下慢性病患者数量的增多,加上未来国内在医疗卫生领域的投入力度加大,疫苗、医疗器械、检测等细分领域也将迎来机遇。
而在医药板块分化加剧的背景下,细分领域或将呈现出强者恒强,胜出的竞争格局。业内认为,未来胜出者需要具备几个条件:一是处于好的赛道,包括需求端的广阔市场和持续增长;二是企业需要具备核心竞争力,如创新能力强、竞争格局好,能够构筑护城河;三是管理层的不断进取。
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