【制药网 医药股市】10月25日，知名基金经理葛兰在管基金三季报披露。以其在管基金中的中欧医疗健康为例，与二季度末相比，该产品在三季度加仓了药明康德、康龙化成、泰格医药。
其中药明康德的主营业务分为化学业务(WuXi Chemistry)、测试业务(WuXi Testing)、生物学业务(WuXi Biology)、高端治疗CTDMO业务(WuXi ATU)及国内新药研发服务部(WuXi DDSU)五大板块，服务范围覆盖从概念产生到商业化生产的整个流程，服务区域包括中国、美国、欧洲及全球其他区域。
药明康德曾在今年的半年报上称，尽管面临外部环境的不确定性，公司预计2024年收入可达383-405亿元，剔除特定商业化生产项目后将保持正增长(预计增长率为2.7%-8.6%)。另据药明康德相关人士透露，2024年，公司预计实现自由现金流40-50亿，以及经调整non-IFRS归母净利率保持与去年相当。
而康龙化成的主营业务分为实验室服务、CMC(小分子CDMO(合同定制研发及生产))服务、临床研究服务、大分子和细胞与基因治疗服务四大板块。其中，实验室服务是康龙化成的基石业务。
根据康龙化成半年报数据显示，公司二季度业绩反弹，康龙化成表示，2024年第二季度，伴随着全球生物医药行业投融资的初步复苏，公司实现营业收入29.34亿元，较2024年第一季度环比增长9.85%。公司全球客户询单量和访问量较2023年同期亦有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。其中，报告期内，公司CMC服务新签订单同比增长超过25%，预计2024年下半年收入较上半年将实现环比提升。
泰格医药8月曾披露投资者关系活动记录表显示，公司2024年半年度主营业务收入329,569.43万元，持续保持在中国临床外包市场的地位，同时持续加大对新兴业务和技术的投入以及产业生态圈的建设。不断完善和打造一体化临床研发服务平台，提升端到端的一站式服务能力。公司将通过建立特定治疗领域业务团队，不断拓展跨国药企和国内大型药企客户业务；通过可持续增长和潜在收购提升公司在美国和欧洲等地的业务和运营能力；同时将加强建设与行业各方的互惠协作关系，进一步巩固公司在国内市场的优势地位，实现业务的可持续发展和业绩增长。
数据显示，2024年第二季度泰格医药收入与利润率均环比提升，营业收入16.98亿元环比增长2.3%，毛利润7.05亿元，环比增长2.2%，扣非归母净利润3.37亿元，环比增长11.3%。
此外，该基金三季度减仓了恒瑞医药、迈瑞医疗、华润三九、爱尔眼科、同仁堂、东阿阿胶，凯莱英。
以上10家企业成为该基金三季度新晋前十个重仓股，而片仔癀退出前十个重仓股之列。
从配置思路来看，该基金经理在季报中表示，在宏观环境持续变化、行业内部不断调整的阶段中，仍旧认为只有具备核心产品竞争力、高效经营管理能力的优质企业才能够真正走出产业调整周期，迎来可持续的长期发展。基于长期价值投资的思路，同时结合企业的盈利周期、历史估值水平、经营趋势等，其在创新药械及其产业链、OTC、消费医疗等领域进行了重点配置。展望四季度，葛兰表示看好创新药械及其产业链。
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