【制药网 医药股市】 3月29日，包括复星医药、百诚医药、同仁堂等多药企获得机构“买入”评级。其中百诚医药更是在同一日获得华西证券、国金证券、安信证券三家“买入”评级。
百诚医药
华西证券3月29日发布研报称，给予百诚医药买入评级。评级理由主要包括：1)仿制药CRO业务延续高速增长，继续为国内仿制药企业赋能；2)权益分成继续为公司贡献业绩弹性；3)战略拓展CDMO业务，为未来业绩增长贡献业绩弹。
华西证券表示，百诚医药作为仿制药CRO市场企业，受益于仿制药需求的高景气度，叠加权益分成、CDMO业务、创新药研发等继续贡献业绩增量，判断公司未来几年将继续保持高速增长。考虑疫情影响因素，调整前期业绩预期，即23-25年营收分别从8.64/11.81/NA亿元调整为8.84/12.34/16.57亿元，EPS分别从2.54/3.55/NA元调整为2.62/3.60/4.72元，对应2023年03月28日68.79元/股收盘价，PE分别为26.22/19.13/14.58倍。
国金证券3月29日也发布研报称，给予百诚医药买入评级。评级理由主要包括：1)自研成果转化业务步入收获期，新业务CDMO快速发展；2)研发持续高投入，取得丰富成果，新技术中心强化竞争优势；3)在手订单充裕，项目储备丰富，有望带动公司业绩持续增长。国金证券预计2023-2025年公司实现归母净利润2.90/4.26/5.60亿元，对应PE分别为26/17/13倍。
安信证券3月29日也发布研报称，给予百诚医药买入评级。评级理由主要包括：1)各项业务持续快速发展，2022年业绩增长符合预期；2)“药学研究+临床试验+定制研发生产”一体化服务具备优势，公司业绩高增长有望延续。
据悉，3月28日百诚医药披露年报，2022全年实现营收6.07亿元，同比增长62.27%；实现归母净利润1.94亿元，同比增长74.78%。其中，Q4实现营收1.87亿元，同比增长22.80%；实现归母净利润0.49亿元，同比增长5.1%。业绩符合预期。
复星医药
国金证券3月29日发布研报称，给予复星医药买入评级。评级理由主要包括：1)制药板块结构优化，新品占比超30%；2)继汉曲优等重点新品上市后，多项创新在研管线获积极进展。
该机构表示，考虑到复星医药之后创新药有望持续贡献业绩增量，预计2023/24/25年营收516/594/685亿元，同比增长17.34%/15.14%/15.34%；归母净利润46/54/65亿元，同比增长23%/19%/20%。
据了解，2023年3月27日，复星医药公告2022年全年业绩，实现收入439.52亿元，同比增长12.66%；扣非后归母净利润38.73亿元，同比增长18.17%。业绩符合预期。
同仁堂
天风证券3月29日发布研报称，给予同仁堂买入评级。评级理由主要包括：1)业绩增长略超预期，核心品类稳健增长；2)深化降本增效，盈利能力持续优化；3)聚焦营销改革，组织优化激发内生动力。
天风证券表示，2022年同仁堂收入有所放缓，但业绩表现稳健，预计2023年公司核心业务有望持续复苏，降本增效进一步带动业绩增长。根据公司2022年报业绩情况，将公司2023-2024年营业收入预测由184.69/210.73亿元下调至177.26/206.50亿元，2025年收入预测为230.73亿元；2023-2024年归母净利润预测由15.97/18.76亿元上调至16.78/19.60亿元，2025年归母净利润预测为22.53亿元。
据悉，3月28日，同仁堂发布2022年年报，2022年公司实现营业收入153.72亿元，同比增长5.27%；实现归母净利润14.26亿元，同比增长16.17%；实现扣非归母净利润13.99亿元，同比增长15.67%。
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