【制药网 市场分析】进入3月份，医药上市公司一季度业绩预告陆续发布。不少机构也整理了一季报重点医药股业绩前瞻，其中有机构预计，一季报预计整体表现较好的赛道包括：医药外包、医疗服务、医疗信息化、IVD行业。
医药外包：被称为“医药行业的卖水人”，在创新药发展火热的背景下，医药外包赛道也保持激增态势。其中药明康德等医药外包企业在近年更是成功登陆二级市场。数据显示，中国制药合同外包研发市场规模由2014年的21亿美元增至2018年的55亿美元，到2023年，这一市场预计将增至191亿美元，2018年至2023年的年复合增长率为28.3%；外包服务的渗透率由2014年的26.2%增长至2018年的32.3%，预计2023年将增至46.7%。
医疗服务：随着消费不断升级，居民可支配收入增长，老龄化加剧，全民健康意识增强，医疗技术不断进步，以及医改推进，医疗服务行业迎来快速发展的良机，尤其是健康体检、健康调理、健康咨询、健康管理、美容护理等预防、康复类健康服务行业得到快速成长。业内认为，整个医疗服务产业正逐渐从“医疗服务”向“健康服务”转型，新医疗技术的涌现、新的业态医疗服务场景的出现将驱动行业深入发展。
医疗信息化：近年来，在老龄化、医改、分级诊疗、消费升级、大数据、AI等多种因素叠加影响下，互联网医疗产业迅速发展。其中医院是医疗信息化的主要对象，承载医院信息化的主要企业往往具备更大的医院资源优势，随着国内医疗信息化市场竞争格局将逐步向成熟市场靠拢，行业集中度将逐步提升；2020年受特殊时期的影响，互联网电商平台凭借流量和资本等优势，也强势扩张“抢占市场”。另外，互联网医院、智能可穿戴、医疗AI等行业也迎来了巨大的发展机遇。
IVD行业：我国体外诊断行业得益于人口基数大、老龄化加剧，以及近几年医疗保障投入和人均医疗消费支出持续增长，目前正处于高速成长期。2020年受特殊时期的影响，该行业更是得到进一步政策支持，产业迅猛增长。QVIA预测，2023年全球IVD市场将达到804亿美元。其中亚太地区达到约305亿美元，预计该区域增长速度较快。预计到2023年，亚太地区占比将超过38%。全球IVD市场未来五年复合年增长率超过4%。其中中国未来五年的年复合增长率预计将超过10%。
上述机构认为，医药板块性价比提升，中长期布局核心资产。重点推荐优势赛道核心标的，建议关注有较好安全边际及经营改善的公司。A股：药明康德、泰格医药、凯莱英、九洲药业、智飞生物、迈瑞医疗、爱尔眼科、通策医疗、恒瑞医药、云南白药、长春高新、金域医学、万孚生物、司太立等。港股：信达生物、君实生物、康希诺-U、药明生物、平安好医生、再鼎医药等。
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