【制药网 医药股市】12月以来，医药板块迎来反 弹获得了业内的关注。Wind数据显示，截至12月21日，中证医药指数这个月以来上涨10%左右。另外，医药股在这个月也获得了机构资金的增持，其中恒瑞、迈瑞医疗、长春高新等11只个股获得累计金额超过1亿元。
实际上，今年年初以来，医药板块指数已上涨46%，跑赢沪深300指数25个百分点，板块相对收益突出。长远来看，医药行业为刚需，成长性高，2021年春季的行情也被业内普遍看好。
中金公司指出，展望2021年，其依然看好医药赛道，建议加大医药行业配置。从产业发展趋势来看，预计医保支出未来仍将保持双位数增长，行业长期成长性无忧。从机构配置角度来看，经历了2020下半年的调整，机构医药持仓都处于低位，随着创新药医保谈判的结束，板块见底，预计后续整体配置有望持续提升。医药细分板块依然会高度分化，成长性为核心因素，对此其提出“创新驱动成长”，“品质驱动消费”，“本土走向”这三大方向。
其中，在创新驱动成长方面，创新是医药的核心主题，创新产业链的核心投资方向主要在CXO赛道、创新药赛道、创新器械赛道与疫苗赛道；品质驱动消费方面，非医保赛道也是市场关注的重点；本土走向方面，越来越多的本土企业走向，目前以迈瑞医疗、恒瑞医药、启明医疗为代表的本土创新企业已经开始了欧美市场销售，很多biotech 企业也开始将产品权益转让，嵌入创新产业链。2021年将是本土走向加速的一年，海外市场的成功将会提升估值体系。
国元证券分析认为，2021年有几条投资主线及核心公司，其一是药械创新，选择具有持续创新能力+商业化落地药械企业，如恒瑞医药、信达生物、中国生物制药、迈瑞医疗，及CXO企业如药明康德等；其二，DRG+DIP多元控费时代开启，寻求主动控费下受益板块，建议关注医技为主的微创手术板块，如南微医学、开立医疗；处方外溢利好的零售药房，如一心堂、益丰药房、老百姓、大参林；不可替代的资源型品种血制品，如天坛生物、华兰生物；其三，随着国民对于预防、医疗消费观点显著改善，医疗消费迎来黄金时代，建议关注医疗服务板块，如爱尔眼科、通策医疗、医思医疗；疾病预防与保健意识提升(泰康生物、智飞生物、美年健康)；消费类器械如OK镜(欧普康视、爱博医疗)、医美(华熙生物、爱美客)、肿瘤早筛(贝瑞基因、燃石医学)等板块。
融通医疗保健基金经理则表示，如果是基于2021年全年的安排，目前是医药基金较好的配置时点。政策底线在医药行业已经确立，行业集中度提升由此加速，叠加疫情带来的行业地位整体提升，医药股的跨年度行情将提前展开。看好医疗保健行业高景气度赛道如创新疫苗、CXO、医疗服务、创新药、创新医疗器械、消费品、连锁药店的公司等。
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